Ничего личного, просто демпфер
Белорусское топливо уходит из РФ из-за снижения субсидий
Как стало известно “Ъ”, сокращение бюджетных выплат по демпферу вдвое грозит уходом с российского рынка топлива из Белоруссии. С конца прошлого года такие поставки на биржу СПбМТСБ идут через трейдера «Промсырьеимпорт», который получает выплаты по демпферу. Но теперь сокращение выплат сделает такие операции невыгодными. По словам собеседников “Ъ”, белорусское дизтопливо составляет существенную долю в биржевых продажах и его возможный уход уже привел к повышению оптовых цен до рекордных значений.
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ
Белоруссия может значительно сократить или вовсе прекратить поставки топлива на внутренний рынок РФ после урезания демпфера вдвое с сентября, ожидают собеседники “Ъ” на топливном рынке. Белорусские НПЗ с конца прошлого года поставляют топливо на биржу СПбМТСБ через государственного российского трейдера «Промсырьеимпорт» (см. “Ъ” от 26 октября 2022 года). Так, НПЗ продают бензин и дизтопливо в адрес «Промсырьеимпорта», затем тот продает приобретенные объемы через биржу по внутрироссийским ценам. Чтобы компенсировать разрыв между закупочной и внутренней ценой, «Промсырьеимпорт» получает демпферные выплаты из бюджета. По отчетности компании за прошлый год, она получила свыше 1 млрд руб. в виде выплат по демпферу, при этом поставки начались только в октябре. В Минэнерго РФ от комментариев отказались.
В сентябре, согласно изменениям в Налоговый кодекс, демпферные выплаты сократятся в два раза. Это означает, что закупочная цена «Промсырьеимпорта» сократится, что сделает такие поставки непривлекательными для белорусских производителей при нынешнем уровне внутрироссийских цен. По мнению нескольких собеседников “Ъ”, белорусские НПЗ перенаправят поставляемые в РФ объемы на экспорт в дальнее зарубежье через российские порты Северо-Запада.
Поставки топлива из Белоруссии в Россию в последний год были не слишком большими по сравнению с объемом всего рынка, но составляли значительную долю биржевых продаж и тем самым влияли на оптовые цены на топливо.
По оценкам собеседника “Ъ” в отрасли, в последние недели белорусские поставщики продавали 1,2–4,9 тыс. тонн дизтоплива и 0,6–1,14 тыс. тонн бензина в день, то есть на них приходилось до 14% и 4% от продаж этих видов топлива на СПбМТСБ соответственно.
Прекращение поставок топлива из Белоруссии может создать дополнительную напряженность на топливном рынке, особенно в сегменте дизтоплива. Так, 4 и 7 августа стоимость дизтоплива на СПбМТСБ обновляла абсолютные рекорды: 7 августа оно подорожало на 0,5%, до 60,4 тыс. руб. за тонну. Два источника “Ъ” считают, что увеличение цен в основном связано с ростом спроса и с ожиданием ухода белорусского товара.
Схема с поставками дизтоплива из Белоруссии с участием «Промсырьеимпорта» была придумана в 2022 году, чтобы заместить его нехватку в РФ. До этого выплаты по демпферу из бюджета РФ получали лишь российские НПЗ. В сентябре 2022 года года правительство распорядилось наделить «Промсырьеимпорт» правом реализации в РФ бензина и дизтоплива, которые выпущены «иностранной организацией», а также претендовать на получение демпфера.
Александр Новак, вице-премьер РФ, 21 июля:
«По дизелю у нас особых проблем нет — и с объемами, и с ценами».
Под критерии «иностранной организации» подпадал белорусский «Белнефтехим», владеющий Новополоцким и Мозырским НПЗ, которые перестали поставлять топливо в Европу из-за санкций. Субсидируемые поставки топлива в РФ на фоне проблем со сбытом были также призваны помочь белорусскому бюджету, существенная доля поступлений в который зависит от доходов от продаж нефтепродуктов. Экспорт нефтепродуктов из страны серьезно пострадал от начала боевых действий на Украине. До этого Минск обеспечивал стране 45% импортного бензина и 37% импортного дизтоплива.
Российские переработчики нефти лишаются субсидий
Продажи бензина АИ-95 Мозырского НПЗ «не носят регулярного характера», утверждает эксперт по топливному рынку Михаил Турукалов: товар присутствовал на рынке в июне, затем продаж не было около трех недель и предложение восстановилось с 17 июля. С 17 июля по 4 августа доля белорусского АИ-95 в биржевых продажах составила 6,4%. Но важно отметить, говорит эксперт, что этот товар конкурирует в основном с продуктом НПЗ Центральной России и влияние белорусского АИ-95 на рынок в регионе значительно выше. По его оценкам, выплата демпфера за этот период может превысить 400 млн руб. С 1 июля по 4 августа на бирже продано 56,2 тыс. тонн белорусского дизтоплива, его доля в суммарном объеме составила 4,3%, отмечает Михаил Турукалов. Выплата демпфера за поставку на рынок РФ этого товара в июле может составить около 1,7 млрд руб.
Оптовые цены на бензин стали падать после заявлений Новака и Минэнерго
Цена АИ-92 в европейской части России на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) по итогам торгов 25 июля упала на 2,49%, до 63,262 тыс. руб. за тонну, цена АИ-95 снизилась на 1,3%, до 69,013 тыс. руб. за тонну, следует из данных биржи.
В самом начале торгов 25 июля АИ-92 достигал очередного рекордного уровня в 65,165 тыс. руб. за тонну (на 11:02 мск), но затем начал дешеветь. Для этой марки бензина во вторник произошло самое значительное падение за день в 2023 году. Для сравнения: во время предыдущего снижения 16 июня АИ-92 подешевел на 1,8%, до 57,227 тыс. руб. за тонну. Тогда стоимость АИ-95 снизилась на 1,5%, до 66,323 тыс. руб. за тонну. Накануне, 24 июля, вице-премьер и экс-глава Минэнерго Александр Новак рассказал о совещании в правительстве, посвященном ситуации с бензином. Во время него вице-премьер «поддержал предложения Минэнерго России по ограничению количества экспортеров бензина, а также поручил ФАС и Минэнерго продолжить работу с нефтяными компаниями по увеличению объемов продаж моторного топлива на рынке нефтепродуктов, в том числе в рамках биржевых торгов».
С начала 2023 года цены на АИ-92 и АИ-95 выросли на 79,3 и 69,5% соответственно. До апреля рост фактически был восстановительным, потому что стоимость бензина в России существенно снизилась во второй половине 2022 года. В мае, после того как глава Минфина Антон Силуанов заявил о планах сократить вдвое компенсации нефтяным компаниям из бюджета за сдерживание цен на внутреннем рынке (с 60 млрд до 30 млрд руб. в месяц), цены ускорили рост. С 28 апреля, когда было официально объявлено о сокращении компенсаций, стоимость АИ-92 и АИ-95 выросла на 26,7 и 22,5% соответственно. Резкий рост оптовых цен уже привел к подорожанию бензина в рознице. По данным Росстата на 18 июля, с конца декабря 2022 года накопленный рост цен на бензин (3,6%) превысил общую накопленную инфляцию с начала 2023 года (3,15%).
Рост цен на дизель объяснили
На рост биржевой цены дизельного топлива и бензина повлияло сокращение на 50 процентов демпферных выплат нефтяникам, которое начнет действовать в следующем месяце. Об этом заявили на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ), комментарий площадки приводит «Прайм».
Говоря о причинах роста стоимости топлива, на бирже напомнили, что ценовые движения находятся под прямым влиянием соотношения спроса и предложения на товар. Однако «планируемое сокращение демпферных выплат, безусловно, оказало воздействие на ценовой тренд», — сказали на СПбМТСБ.
Представители площадки отметили, что необходимость и возможность введения каких-либо дополнительных мер для повышения предложения топлива на рынке, в том числе за счет поступления на внутренний рынок части экспортных поставок, находится в компетенции правительства страны.
Закон, урезающий выплаты по топливному демпферу и повышающий акцизы на бензин и дизель, подписал в конце июля президент России Владимир Путин. Согласно документу, выплаты сократят вдвое с сентября 2023 по декабрь 2026 года, это решение объяснили тем, что компенсации идут в маржу нефтепереработчиков. В результате корректировки выплаты нефтяникам из бюджета снизятся на 30 миллиардов рублей в месяц.
8 августа стоимость летнего дизельного топлива на российской бирже снова обновила рекорд, поднявшись до отметки в 61,2 тысячи рублей за тонну и подорожав на 1,5 процента. Цена бензина АИ-95 за торговый день при этом увеличилась на 0,49 процента, АИ-92, напротив, подешевел на 0,48 процента.
Сигналы чиновников наконец дошли до топливного рынка
Вице-премьер Александр Новак обещает жесткие меры регулирования бензинового рынка. Фото сайта government.ru
Правительство определилось с квазирыночными мерами, которые, с одной стороны, позволяют говорить, что государство продолжает политику отказа от регулирования цен на топливо, но с другой – посылает сигнал рынку, что регулирование есть. Чиновники заявили, что будут ограничивать круг экспортеров нефтепродуктов. Кроме того, нефтекомпании должны будут увеличить поставки продукции на биржу в РФ. Биржа сигналы услышала, во вторник там цены впервые за много недель перестали ползти вверх. Одни эксперты «НГ» говорят, что правительство слишком медленно реагирует на ценовой всплеск, а другие считают, что история далеко не закончена, так как продолжение давления на нефтяников не балансирует все уравнение, в котором представлены интересы бюджета и населения.
Во вторник на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) цены на бензины развернулись вниз впервые за месяц, после того как почти ежедневно брали за одной рекордной высотой другую. Так, 25 июля стоимость Аи-92 по итогам торгов составила 62,8 тыс. руб. за тонну, снизившись примерно на 2%, Аи-95 и дизельное топливо подешевели почти на 1%, до 69,3 и 57,8 тыс. руб. соответственно.
Сказались, как можно судить, решения правительства. В частности, накануне Минэнерго сообщило, что вице-премьер Александр Новак поддержал предложение ведомства по ограничению количества экспортеров бензина, а Федеральная антимонопольная служба (ФАС) поздно вечером в понедельник сообщила, что в правительство отправлен проект постановления о новом уровне нормативов продаж нефтепродуктов на бирже – они вырастут на 1 процентный пункт (п.п.), до 13% по бензину и до 9,5% по дизелю. Новация может вступить в силу с 1 сентября. Выполнять требования должны все компании, получающие демпфер, подчеркнула служба.
На самом деле суть предложений была известна уже с прошлой недели, но тогда этот сигнал не прошел и цены на бирже продолжали бить рекорды.
бензина и солярки.
Фото Сергея Куликова/PhotoXPress.ru
Затяжка с реакцией привела к тому, что во вторник Российский топливный союз (РТС, объединяет розничных операторов топливного рынка) обратился с письмом напрямую к главе кабинета министров Михаилу Мишустину с просьбой принять срочные меры. «Принципы ценообразования на рынке моторного топлива нарушены, нужны срочные меры для стабилизации ситуации», – написали авторы письма. Они подчеркнули, что оптовые цены на бензины выросли на 46% (АИ-95) и 55% (АИ-92) по сравнению с прошлым годом, а в рознице рост составил только 3,6%, в результате оптовые цены практически сравнялись с розничными.
РТС поясняет, что рост цен связан с сокращением предложения на бирже, где объем продаж сократился примерно на 12%. При этом в стране в связи с ростом деловой активности, развитием внутреннего туризма, увеличением грузоперевозок заметно повысился спрос на бензины. Падение же предложения произошло из-за того, что произошло наращивание поставок бензинов за рубеж, так как экспорт стал выгоден для производителей на фоне падения курса рубля. РТС приводит такие данные: с начала 2023 года экспорт увеличился на 41,5% (на 840 тыс. т) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Только в июле зафиксирован уже рост экспорта на 45,5 тыс. т, или на 55,3% год к году.
«Речь идет о поиске баланса интересов бюджета, нефтяных компаний и потребителей на «квазирынке», где осуществляется к тому же квазиконтроль», – сказал «НГ» ведущий эксперт Финансового университета и Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Станислав Митрахович. «У нас нефтяной рынок является олигопольным, на нем действует менее десяти крупных производителей, конкуренция несовершенная. Прежнее руководство Федеральной антимонопольной службы выдвигало инициативы по дроблению компаний по примеру того, как поступали с монополистами в США, однако от нынешнего руководства ФАС таких инициатив не слышно. При этом, если сравнивать наши внутренние цены в долларах, получается, что ничего страшного, цены ниже, чем во многих странах. И они рыночные: автаркии, закрытости, полной их зарегулированности нет. На бирже действует «чистый» рынок, там на бензин устанавливаются именно цены. В отличие от, например, газа, на который ФАС просто своим решением подняла тарифы на 8% с июля 2024 года и на столько же с июля 2025-го», – говорит эксперт.
Минфин сейчас старается компенсировать потери доходов бюджета за счет увеличения фискального давления на нефтяников, растут налог на добычу природных ископаемых (НДПИ), налог на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья (НДД), с 1 сентября этого года планируется снизить вдвое демпфер (выплаты за проданный на внутреннем рынке бензин, компенсирующие разницу с экспортной стоимостью). На цены в рознице влияют и постоянно растущие акцизы, с начала 2023 года они планово выросли на 4% на бензин и дизельное топливо. Компании пытаются компенсировать потери как за счет вывоза продукции на экспорт, так и за счет повышения стоимости контрактов на бирже в РФ, поясняет эксперт.
«Экспортом занимаются крупные, вертикально-интегрированные компании, которые ведут также добычу, переработку нефти и продажу топлива, в том числе на АЗС. Они вывозят за рубеж и моторное топливо, и нафту, и сырую нефть. Они наладили поставки в условиях санкций, ценового потолка, нашли альтернативных страховщиков. Цены за рубежом выше, чем внутренние, которые сдерживаются тем самым квазирегулированием: продолжает действовать соглашение с правительством по «протоколу Дмитрия Козака» (бывший вице-премьер. – «НГ»), согласно которому темпы роста цен в рознице не должны превышать темпы инфляции. Есть и обязанность продавать значительную часть от произведенного бензина и дизтоплива на бирже. Еще один механизм для сохранения стимулов для поставок на внутренний рынок – упоминавшийся уже демпфер», – говорит Митрахович.
Если сравнивать розничные цены на бензин год к году, то их рост пока не превышал инфляцию в полном соответствии с «протоколом Козака». Однако, возможно, в июле это произойдет, но тогда, на мой взгляд, будут использовать тезис, что за последние 1,5 года параметр был в оговоренных рамках, говорит эксперт.
По мнению Митраховича, правительство продолжит посылать сигналы нефтяникам еще два-три месяца, но в итоге какая-то из сторон баланса должна будет понести потери. «Если в ближайшие месяцы станет ясно, что рост цен носит не сезонный характер, уравнять баланс без потерь с какой-либо из его сторон будет невозможно. Не исключено, что действительно будут применены меры по ограничению экспорта за счет количества участников, квот и так далее, но это контрпродуктивная мера, так как производители будут компенсировать потери вывоза топлива за счет увеличения вывоза нафты или нефти. Повысить доходы компаний-экспортеров могла бы дальнейшая девальвация рубля, но это может привести к росту инфляции выше «таргета» ЦБ РФ. Возможно, правительство пойдет на уступки в части сокращения демпфера, что тоже сложно в ситуации дефицитного бюджета и роста расходов из-за СВО. Третий вариант – рост розничных цен», – говорит эксперт.
Однако трудно предположить, что власти откажутся от столь социально чувствительного принципа в такой турбулентный момент да еще накануне большого выборного периода. Александр Новак заявлял, что в 2023 году власти будут стремиться не допустить роста цен выше инфляции. По словам чиновника, удержание роста цен на нефтепродукты на внутреннем рынке не выше инфляции является стратегической задачей.
«Кроме рассматриваемых квотирования экспорта нефтепродуктов и увеличения нормативов по продаже топлива на бирже естественным образом на цены может повлиять конец летнего сезона повышенного спроса и завершение ремонта ряда нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ), – высказал «НГ» предположение аналитик «Финам» Сергей Кауфман. – На наш взгляд, локально проблема состоит еще и в том, что правительство достаточно медленно начало реагировать на тяжелую ситуацию на топливном рынке, из-за чего рост цен стал критическим для независимых АЗС».
Пока что рост цен в рознице достаточно умеренный, особенно учитывая тот факт, что в 2022 году цены на заправках практически не росли, продолжает эксперт. «На наш взгляд, если правительство примет перечисленные выше меры, то к концу сезона высокого спроса ситуация постепенно нормализуется и рост цен в рознице по итогам года может составить порядка 6-7%», – говорит он. Напомним, что по актуальному прогнозу ЦБ РФ, инфляция в 2023 году будет в коридоре 4,5-6,5%.
«Различные налоги обычно составляют более 60% конечной цены на бензин на заправке. Среди других наиболее значимых расходов можно выделить стоимость нефти, расходы на переработку и затраты на обслуживание АЗС, – поясняет Кауфман. – Ценообразование бензина в РФ сознательно является квазирыночным. Во многом это связано с действием демпферного механизма, в рамках которого нефтяники получают деньги из бюджета, когда экспортные цены выше внутренней индикативной цены и, наоборот, осуществляют выплаты в бюджет, когда внутренние цены превышают экспортные. Такой механизм сглаживает динамику цен внутри РФ и защищает от слишком сильных колебаний мировых цен на нефть. Однако планы по снижению демпферных выплат вдвое с сентября текущего года являются одной из основных причин роста оптовых цен на бензин. Также нерыночности ценам на бензин добавляют действия правительства, например, по нормативам продажи топлива на бирже».