Почему нефть дешевеет, а бензин в РФ дорожает
Цена на нефть постоянно изменяется, и когда она в очередной раз падает, многие автомобилисты с нетерпением ждут, что стоимость бензина на автозаправках тоже снизится, но происходит такое явление крайне редко, а если и происходит, то горючее дешевеет всего на несколько копеек. В большинстве случаев оно, наоборот, дорожает. И в такие моменты у многих возникает вопрос — почему так происходит? Цена на бензин в России практически никогда не падала, когда нефть дешевела, а ведь именно из черного золота делают топливо. Давайте рассмотрим основные причины, почему динамика цен на бензин в РФ не изменяется при дешевеющей нефти.
Влияет ли каким-то образом стоимость черного золота на цену литра горючего
Нефть, а если говорить точнее, то именно цена на нее, — далеко не ключевой фактор в структуре ценообразования за один литр бензина. Не только в РФ, но и в других странах Европы, огромную долю из стоимости литра горючего нефтеперерабатывающие предприятия отчисляют в государственный бюджет. Возьмем, например, бензин с высоким октановым числом марки АИ-95. В его литре процент налогов в виде акцизов и НДС составляет целые 36%, плюс ко всему добавляют еще и НДПИ, в итоге государству нужно отдать 55% из каждого литра бензина. Другими словами, когда водитель платит на заправке, допустим, 38 рублей за один литр горючего, то 21 рубль из этой суммы сразу уходит государству, поэтому продавать бензин дешевле 21 рубля АЗС не может даже чисто теоретически.
Так какой же вклад нефти в стоимость одного литра бензина? Минимальный. Как отечественные, так и зарубежные АЗС формируют свою ценовую политику, ориентируясь не на котировки на мировом рынке, а на цены горючего, которые устанавливают нефтеперерабатывающие заводы. Те, в свою очередь, смотрят не на стоимость барреля нефти, а на предложение и спрос. Например, прошлым летом черное золото упало в цене, но бензин при этом не дешевел, наоборот, даже дорожал, и все потому, что существенно вырос спрос на него из других стран. И такая логика образования цен, когда они реагируют не на саму нефть, а на существующую конъюнктуру, на российском рынке утвердилась достаточно давно. Плюс ко всему, стоимость горючего в России постоянно подвергается специфике налоговой и финансовой системы.
Акцизы как первая причина подорожания бензина на фоне падающей нефти
Если в других странах налоги на энергию остаются неизменными на протяжении нескольких десятков лет, то в РФ ставки акцизов регулярно увеличивают. Почему так происходит? Потому что поступления от нефтегазового комплекса формируют основной хребет бюджета страны, поэтому, чем стремительнее падает цена на нефть, тем выше Министерство Финансов РФ поднимает акцизы и налоги, в связи с этим дорожает топливо, в том числе и бензин.
Другими словами, зависимость цен от нефтяной котировки в России наблюдается, но только обратная, поскольку есть определенные параметры бюджета, и его фактическая доходная часть, которая должна в любых условиях соответствовать плановым показателям.
Как колебания курса доллара влияют на стоимость литра топлива
Еще одна причина, по которой бензин начинает стоить дороже при падающей нефти — линейная связь между мировыми ценами на нее и курсом доллара. Если черное золото выросло в цене, то рубль укрепляется. Стоимость одного барреля упала? Национальная валюта стала слабее. Нужно также понимать, что цены на нефть, которую используют для внутренней переработки, практически не изменяются в рублевом эквиваленте, поэтому бензин и не дешевеет.
Сезонность как еще одна причина изменения стоимости бензина во время падения цен на нефть
Несмотря на то что нефтеперерабатывающие предприятия в России бесперебойно производят горючее круглый год, фактор сезонности, все же, оказывает свое влияние на объемы его потребления. Летом, когда начинается период отпусков у россиян, спрос на бензин возрастает и начинает опережать мощности отечественных нефтеперерабатывающих компаний. Непроизвольно на рынке формируется дефицит горючего, который, в свою очередь, обусловливает рост оптовых цен на него.
Как инфляция влияет на стоимость бензина
Когда инфляция в стране высокая, бензин дорожает даже при условии того, что стоимость нефти остается неизменной или падает. Прямое тому доказательство — показатели за прошедшие годы. Так, в 2016 году официальная инфляция в РФ составляла 5,4%, в 2017 году — 2,5%, в 2018 году — 4,27%. В 2019 году ее темпы замедлились, и она не превышала 3,05%. В 2020 году инфляция опять выросла и составляла уже 4,9%. В 2021 году ее уровень не превышал 4,7%.
При таких показателях становится ясно, что сохранить цены на бензин, которые были в 2016 году, просто невозможно. По расчетам, только из-за инфляции в 2022 году цена за 1 литр горючего на отечественных заправках должна была держаться на уровне 51 рубля, фактические цены, которые мы наблюдали в прошлом году, были ниже.
Налоговый маневр и валютные игры, их роль в ценообразовании одного литра бензина
Давайте вспомним, сколько стоил 1 евро в 2017 году. За валюту в течение всего года предлагали от 66 до 88 рублей. Доллар в это же время покупали по 60–79 рублей. А теперь сравним показатели за 2022 год. Курс евро колебался в пределах 56–64 рублей, средний курс доллара составлял 65 рублей. Другими словами, валюта 5 лет назад стоила даже немного дороже, чем сейчас. Такая же ситуация и с бензином. Если сделать простой пересчет, становится ясно, что в валюте стоимость горючего за прошлые годы практически не изменялась, поэтому небольшие подорожания и удешевления топлива на внутреннем рынке можно смело назвать своеобразной коррекцией.
Если прибыль заправок не зависит от курса валют, то прибыль нефтяных компаний напрямую с ним связана. Как уже отмечалось, когда нефть падает в цене, валюта становится сильной, а рубль — ослабевает. Компаниям в таких условиях выгоднее экспортировать горючее, они зарабатывают в валюте, а тратят в рублях.
Когда нефть дорожает, рубль укрепляется, наблюдается стремительный рост прибыльности продаж топлива внутри РФ. Но от этого экспорт не становится менее выгодным.
До 2015 года многие нефтегазовые компании из-за того, что цены на экспорт были гораздо выше, чем те, что держались на внутреннем рынке страны, создавали искусственный дефицит топлива. Такое положение дел негативно сказывалось на простых россиянах и шло вразрез с интересами государства. В 2015 году правительство впервые прибегло к «налоговому маневру». В чем его суть? Правительство начало постепенно снижать пошлину на экспорт, но в это же время повышало налог на добычу полезных ископаемых и акцизы.
Ввели демпфирующий механизм, который сдерживал цены на топливо на внутреннем рынке. Если цена на экспорт выше той, которая установлена на внутреннем рынке РФ, государство возмещает нефтегазовым компаниям часть разницы, это позволяет сдерживать рост цен на горючее внутри страны. Если же стоимость бензина на внутреннем рынке выше, чем экспортная, то нефтяные компании перечисляют в бюджет государства часть получаемой «сверхприбыли» от продаж внутри РФ. Демпфирующий механизм успешно функционирует по сегодняшний день.
Подводя итог, можно сказать, что нефть в ценообразовании горючего является далеко не основополагающим фактором, поэтому, даже если она дешевеет, не следует рассчитывать на существенное изменение цифр на табло автозаправок.
Подпишитесь на рассылку о новостях ППР, продуктах, выгодных условиях на топливо и сервисы для автопарка
Минэнерго объясняет: Почему бензин дорожает, когда дешевеет нефть
— В начале марта на мировых рынках подорожала нефть, и следом выросла цена бензина на заправках. В конце марта цена нефти упала, но бензин продолжил дорожать. Павел Юрьевич, почему даже при снижении цены на нефть бензин только и делает, что дорожает?
— Абсолютно логичный вопрос. Когда нефть падает, а бензин дорожает, это вызывает вопросы у любого нормального человека.
Здесь есть несколько важных вещей, которые я хотел бы объяснить.
Первый фактор: бензин в России продается в рублях. При этом обычно было так, что подорожание нефти приводит к укреплению рубля, и наоборот. Поэтому при изменении цены нефти на мировых рынках ее стоимость в рублях обычно меняется не сильно — как правило, она находится в диапазоне от 3000 до 3500 рублей за бочку. Но в середине марта, когда нефть подорожала, курс рубля не укрепился. Поэтому нефть стоила больше 5000 рублей за бочку.
Второй фактор: несмотря на скачки нефтяных цен, бензин на заправках с начала года подорожал чуть более чем на 2%. То есть темпы подорожания бензина практически не отличаются от инфляции. Представьте себе, что было бы, если бы бензин полностью повторял динамику цены на нефть: сначала дешевел на 30%, потом дорожал на 50%. И население, и бизнес воспринимали бы это негативно. Чтобы этого не происходило, в 2018 году было принято решение о сглаживании колебаний цен на бензин с помощью так называемого демпферного механизма (о нем чуть ниже, — Ред.). Он работает уже два года, позволяет удерживать цену бензина в рамках инфляции и дает рынку предсказуемость.
И третий момент — бизнес всегда неохотно идет на снижение розничных цен. К сожалению, это свойственно коммерческому сектору. Поэтому и до демпфера при падении цен на нефть бензин сильно не дешевел.
— Расскажите поподробнее про этот демпферный механизм. Как он помогает сдерживать рост цен и по какому принципу работает?
— В 2018 году было два скачка цен на нефть — весной и осенью. При первом скачке весной это привело к резкому росту цен на заправках. Правительству тогда удалось договориться с бизнесом, чтобы цены на бензин на АЗС не росли быстрее инфляции. Но у нас открытый рынок, нефть и нефтепродукты свободно экспортируются, поэтому оптовые цены (по которым АЗС закупаются на заводах) на внутреннем рынке зависят от мировых. И если нефть и бензин на мировом рынке дорожают, то закупочная цена для заправок тоже повышается. Поэтому, если ограничивать рост цен только на АЗС, этот бизнес становится убыточным и многие заправки рискуют закрыться. В этой ситуации был нужен механизм, который поможет сдерживать рост оптовых цен. Поэтому Минэнерго с Минфином и разработали демпфер, который действует у нас с 1 января 2019 года.
Работает он так. Когда нефть дорожает, добывающие компании получают сверхдоход и платят с него более высокие налоги в виде экспортной пошлины и налога на добычу полезных ископаемых. И часть денег из этих дополнительных налогов государство отдает нефтеперерабатывающим заводам. Это позволяет заводам сдерживать отпускные цены на топливо внутри страны.
А когда нефть дешевеет, этот механизм работает в обратную сторону: у нефтеперерабатывающих заводов образуется сверхприбыль и бюджет получает от них выплаты. Таким образом, получается нейтральный эффект и поддержка бюджета в условиях низких цен на нефть.
НАЛОГ НА НЕФТЯНИКОВ ПОКУПАТЕЛИ НЕ ЧУВСТВУЮТ
— Кстати, о налогах. В России на налоги уходит от 60 до 68 процентов выручки нефтедобывающих компаний. Это больше, чем в США, Канаде, Саудовской Аравии и других нефтедобывающих странах. Может, уменьшить налоговое давление на отрасль, тогда и цена снизится?
— Налог, который платят предприятия нефтедобычи — не фиксированный, он привязан к цене нефти на мировом рынке. И на цену топлива на заправках этот налог никак не влияет.
Объясню. Допустим, нефть стоит 50 долларов за баррель. Продав этот баррель за границу, нефтедобывающая компания заплатит государству чуть больше 60% в виде экспортной пошлины и налога на добычу полезных ископаемых. Но напомню, что цена нефти на внутреннем рынке привязана к мировой. Поэтому добывающая компания продаст ее российским заводам, которые делают бензин, за те же самые 50 долларов (минус экспортная пошлина и расходы на транспорт) — независимо от того, какой налог на добычу она с него заплатила. Это означает, что переложить рост налогов нефтедобычи в цену невозможно.
А вот бензин, который попадает с этих заводов на внутренний рынок, уже облагается акцизом и НДС. Именно эти налоги и видит потребитель в цене топлива на заправках. Но акциз и НДС в России составляют меньше 40% от стоимости бензина. Это намного ниже, чем в большинстве развитых стран — например, во многих государствах Европы он доходит до 60%. При этом акциз используется для финансирования дорожных фондов строительства дорог.
— Но ведь нефти у нас очень много, некоторые недружественные государства даже дразнят нас «страной-бензоколонкой». Почему тогда мы не можем сдержать рост цен на бензин без дополнительных ухищрений? Почему они всегда растут для населения? Вот в Иране и Венесуэле тоже много бензина, там правительство регулирует цены и бензин стоит копейки.
— В Иране и Венесуэле цену на бензин устанавливает государство, и она не оправданна экономически – она намного ниже. Из-за этого у них нефтепереработка в тяжелом состоянии, регулярно возникает дефицит бензина и другие проблемы. Это неудивительно: жесткое регулирование отраслей, ориентированных на экспорт, обычно приводит к появлению серьезных сложностей. Та же Саудовская Аравия тоже раньше регулировала цены на топливо. Но постепенно отказывается от этого, наращивая цены на АЗС до мирового уровня.
Представьте себе, что правительство просто прикажет снизить цены без компенсационных мер. В результате частные компании закроются, а государственным придется тянуть убыточные заводы. Из-за этого у НПЗ станет меньше денег на ремонты, модернизацию, зарплаты и это приведет к нарастающему кому проблем. Итог один – уменьшение производства моторных топлив.
— Но можно же не просто приказать. Вот с недавних пор в России регулируют цены на сахар и подсолнечное масло. Правительство установило планку, выше которой цены не должны подниматься, а взамен производители получают субсидии и льготы. Если так же действовать на рынке бензина, то люди будут точно знать, какая цена их ждет на заправках.
— С сахаром и маслом другая ситуация, они подорожали очень резко. А если вы посмотрите на темпы роста цены бензина, то они уже давно не превышают инфляцию. По данным Росстата, в 2019 году бензин на заправках подорожал на 1,9% (при сравнении декабрьских цен), то есть ниже инфляции, которая составила 3%. В 2020-м — на 2,5% при общей инфляции в 4,9%. Так зачем устанавливать цены в приказном порядке и раздавать субсидии напрямую, когда есть демпфер, который эффективно сдерживает рост цен на заправках и делает это автоматически? При этом потребитель получает предсказуемую динамику цен.
— А зачем вообще платить нефтяникам за сдерживание цен на внутреннем рынке? За последние 2 года цена на нефть оставалась стабильной, около $50-60. При таких ценах нефтяники и так неплохо живут.
— Неправильно говорить о нефтяниках как о некоем собирательном образе. Есть добыча нефти и есть переработка, это два совершенно разных сегмента. И если добыча при 50-60 долларах за бочку чувствует себя хорошо, то у переработки, особенно в нынешних условиях, доходность при таких ценах находится в лучшем случае около нуля. Объясню: завод закупает нефть по мировой цене, которая выросла в полтора раза с прошлого года. При этом цена на АЗС выросла на 2%, а в опте на 13-14%. Цифры показывают, что на внутреннем рынке экономика заводов отрицательная. И это проблема. Потому что когда у тебя убыточный завод, а рынку нужен дополнительный объем топлива, то у завода нет стимула наращивать производство бензина, ведь каждая дополнительная тонна увеличивает его убыток. Именно поэтому демпферный механизм работает так: забрали часть дополнительных доходов у добычи — отдали переработке. Так государство создает стимул, чтобы цена бензина не росла, а заводы могли продавать продукт на оптовом рынке дешевле, чем он стоит.
ЖДАТЬ ЛИ ДЕФИЦИТА?
— В этом году запасы бензина в России снизились до 1,2 млн тонн, это минимальный уровень за пять лет. А весной нефтеперерабатывающие заводы обычно проводят плановый ремонт. Грозит ли нам дефицит бензина?
— Эта цифра на конец января — начало февраля. После этого у заместителя председателя Правительства Александра Новака прошло совещание. Там была поставлена цель: нарастить запасы до 1,6-1,7 млн тонн к маю. И запасы уже выросли до 1,66 млн тонн. Поэтому рисков дефицита сейчас нет, период ремонтов и обслуживания нефтеперерабатывающих заводов пройдем без перебоев.
— Павел Юрьевич, а как вообще пандемия отразилась на российском топливно-энергетическом комплексе и рынке нефтепродуктов? И какова нынешняя ситуация?
— Пандемия повлияла на все сферы экономики, включая топливно-энергетический комплекс. Во всем мире снизилась мобильность людей и резко сократился спрос на нефть и нефтепродукты.
В периоды полных локдаунов снижение спроса на бензин и дизельное топливо на заправках Европы доходило до 80-90 процентов. Постепенно в одних странах потребление восстановилось и даже выросло, поскольку перелетов стало меньше и люди больше ездят за рулем; в других – до сих пор на 10-20% ниже доковидного.
Что касается перелетов, то они во всем мире до сих пор находятся на уровне 50-60 процентов от допандемических времен. Поэтому спрос на керосин и его цена остаются низкими.
Из-за низкого спроса доходность продажи дизельного топлива, бензина и керосина находится на очень низком уровне. Поэтому нефтеперерабатывающие заводы во всем мире несут убытки.
Что касается России, то у нас тоже был период локдауна, из-за этого в апреле-мае прошлого года потребление нефтепродуктов упало почти в два раза. Нефтяные компании среагировали грамотно: сначала приглушили заводы, чтобы снизить ущерб, а потом быстро нарастили переработку, чтобы удовлетворить спрос, который летом быстро вырос после отмены ограничений. В некоторые моменты он даже превышал допандемический уровень, потому что люди стали активно путешествовать по стране на автомобилях. Так что у нас отрасль достойно прошла тяжелый период и сейчас она работает в штатном режиме.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
Почему продукты в России дорожают в пять раз быстрее, чем в Европе
Почему бензин дорожает, если нефть дешевеет
Нефть, точнее цена нефти, не является доминирующим вкладом в структуре цены литра. И в европейских странах, и в России львиная доля в цене литра отстегивается в бюджет государства. Так, например, в литре российского высокооктанового бензина марки Аи95 доля налогов в виде акциза и НДС (налога на добавленную стоимость) составляет 36%, но к ней следует добавить еще НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых), и тогда доля государства достигает 55%.
То есть из 38 рублей за каждый литр, оплаченный водителем на АЗС, 21 рубль отчисляется государству. Понятно, что дешевле 21 рубля за литр бензин на АЗС даже теоретически быть не может.
В Германии налоги еще выше, чем в России. По данным Deutsche Welle, доля налогов в структуре литра 95-го достигает 70%. И здесь такая же, как и в России, структура – налог на энергию – эквивалент наших акцизов и НДС – 19%.
Что же касается вклада нефти в цену литра бензина или дизеля, то, по признанию Deutsche Welle, он неощутим. Немецкие бензоколонки ориентируются не на нефтяные котировки, а на цены НПЗ в Роттердаме. А те, в свою очередь, опять-таки реагируют не на цену барреля, а на текущую конъюнктуру спроса и предложения и приводят пример: «Прошлым летом нефть дешевела, но бензин тем не менее в какой-то момент даже подорожал, поскольку вдруг подскочил спрос на него из США».
Такая же, почти один в один, логика ценообразования утвердилась и на российском рынке. Цены на АЗС реагируют на конъюнктуру, а не на нефть. Но, несмотря на совпадение общих подходов к ценообразованию, российские цены на топливо подвержены специфике финансовой и налоговой системы страны.
Первое – это акцизы. В Германии налоги на энергию (аналог акциза), а это 65,4 евроцента в литре бензина и 47 евроцентов в литре дизеля, не повышались 13 лет, с 2003 года.
В России ставки акцизов за такой же период увеличены на бензин почти в пять раз, с 1,6 до 7,6 руб./литр, на дизель – в восемь, с 0,5 до 4,4 руб./литр. Германия может себе позволить не повышать налог на топливо, в России же поступления от нефтегазовых компаний являются хребтом бюджета, а потому чем ниже мировые цены на нефть, тем круче Минфин повышает внутренние налоги и акцизы, а соответственно, и цены. То есть реально зависимость цен от нефтяных котировок в стране существует, но это обратная зависимость. А вопрошающим, почему цены на АЗС не падают вслед за сырьем, следует адресовать внимание к параметрам российского бюджета, хотя бы к его доходной части.
Второе – это жесткая, почти линейная связь между курсом доллара и мировыми ценами на нефть. Чем дешевле нефть, тем слабее рубль. То есть цены на нефть для внутренней переработки в рублевом эквиваленте практически не снизились. Так, при стодолларовой цене барреля его цена в рублевой зоне оценивалась на уровне 3700 руб./т. Баррель подешевел вдвое — с $100 до $50, а в рублях лишь на 13%, до 3200 руб./т.
Третье – это яркая сезонность в сегменте бензина. Несмотря на то что российские НПЗ в целом по году выпускают достаточное количество автомобильного бензина для удовлетворения внутреннего спроса, в сезон летних отпусков спрос на бензин опережает мощности отечественных НПЗ. В итоге на рынке формируется дефицит, из-за которого оптовые цены на бензин взлетают почти на 20%.
Типичное поведение биржевых цен на бензин марки Аи92 в 2015 году представлено на диаграмме, где сплошная красная кривая – это статистика биржевых (оптовых) цен на протяжении года. Первый всплеск, пришедшийся на февраль, отображает рост налоговой нагрузки на отрасль в 2015 году, а вторая фаза роста на 20% по времени совпадает с летним периодом, после которого цены к концу года возвращаются к уровням начала года.
Если бы розничные цены следовали точно в соответствии с оптовыми, как это принято на западных рынках, то и они (на диаграмме пунктирная красная линия) дали бы летний прирост порядка 20%. Реакцию водительского сообщества на такое поведение цен, полагаю, нетрудно представить. Однако российские регуляторы рынка в лице Федеральной антимонопольной службы (ФАС) таких колебаний не допускают. В мягкой форме, в виде прогноза руководители службы публично высказывают мнение, что цены на АЗС, конечно же, могут вырасти и вырастут, но темпы роста при этом будут оставаться в русле годовой инфляции, а возможно, и не превысят ее. И прогнозы ФАС сбываются на 100%. Так, в 2014 году годовая инфляция зарегистрирована на уровне 11,4%, а бензин подорожал лишь на 7-8%, дизельное топливо – на 3%. В 2015 году инфляция составила 12,9%, а цены на топливо — вдвое ниже: бензин – плюс 6%, дизель – плюс 3%.
Характер поведения розничных цен представлен на диаграмме сплошной синей линией. Цены на АЗС в начале года стартовали на значениях 34,80 руб./литр, в высокий сезон спроса перестроились к уровню 34,80 руб./литр и на этом значении завершили год, несмотря на то что оптовые цены во второй половине года резко снижались. Средняя цена по году составила 33,70 руб./литр. А если бы ФАС не вмешивалась в ценовую политику нефтяных компаний на розничном рынке, то цены на АЗС гуляли бы в таких же пределах, что и оптовые (прерывистая красная линия на диаграмме), а средняя цена по году составила бы (внимание!) 33,80 руб./литр, практически неотличимых от регулированных антимонопольщиками. И в этом позитив для рынка. Иначе на пустом месте получили бы «марши пустых канистр», недовольство огромной армии автовладельцев, пожары в гаражах и на балконах запасливых автомобилистов.
Испытание баррелем. Почему нефть дешевеет, а бензин дорожает?
Всю прошлую неделю Дальний Восток жил в состоянии топливного коллапса. На заправках – километровые очереди, цены взлетели до 100 руб., в одни руки выдавали не больше 20 литров. пришлось даже задействовать неприкосновенный запас.
Почему такая ситуация стала возможна в стране, которую иногда называют «бензоколонкой»? Что ждёт цены на бензин, нефть и газ в 2021-м? Эти темы «АиФ» обсудил с президентом Института энергетики и финансов Марселем Салиховым.
Почему нефть дешевеет, а бензин дорожает?
Михаил Калмацкий, «АиФ»: Марсель Робертович, что произошло на Дальнем Востоке?
Марсель Салихов: Причиной стал дефицит топлива. Хабаровский НПЗ – один из двух заводов, обеспечивающих топливом Дальний Восток, остановился на ремонт. Он занял больше времени, чем планировалось. В результате запасов топлива на время простоя оказалось недостаточно. Тем более возник ажиотажный спрос на бензин: опасаясь, что завтра его может не быть, люди стали закупаться впрок. На АЗС крупных компаний можно было купить топливо, но там образовались большие очереди, и кто-то стал продавать в них места. Одновременно начали продавать канистры бензина через интернет. Не знаю, насколько законны были такие действия, но с точки зрения экономики – так и работает рыночный механизм. Если какого-то товара не хватает, рынок будет искать баланс за счёт увеличения цены. Конечно, такого происходить не должно. Компаниям, которые выводят в ремонт НПЗ, нужно создавать пусть даже избыточные запасы, чтобы подстраховаться на случай возможных технических проблем. С этой недели Хабаровский НПЗ уже работает в привычном режиме, и дефицит скоро исчезнет. Ситуация очень неприятная, но не сказал бы, что это системная проблема с обеспечением топливом Дальнего Востока.
– Возможно ли повторение ситуации в других регионах?
– Вряд ли. Нефтеперерабатывающих заводов в других регионах больше, да и логистика проще – можно доставлять топливо и по железной дороге, и автотранспортом. В целом в России бензина и дизеля производится больше, чем потребляется. Проблемы дефицита топлива нет. Другое дело, по какой цене оно будет продаваться.
– В прошлом году нефть резко подешевела, а бензин продолжал дорожать (в отличие от других стран). Как же так? И что будет с ценами в этом году?
– У нас слабая связь между ситуацией на мировом и внутреннем рынках нефтепродуктов. Одна из причин – курс рубля. Когда дешевеет нефть, но при этом падает и стоимость российской валюты – цена барреля в рублях снижается не так сильно, а иногда вообще не снижается. То есть для нефтепереработки сырьё сильно не дешевеет.
Вторая причина связана с налоговой политикой государства. Доля налогов в розничной цене бензина составляет 50–60%. Это НДС, акцизы и так называемый демпфер – механизм, который правительство предложило для стабилизации стоимости бензина. Это было несколько лет назад, когда нефть была очень дорогая, что приводило к росту стоимости бензина в РФ. Демпфер работает следующим образом – когда цены на нефть на мировом рынке высокие, нефтяные компании получают из бюджета деньги, чтобы не поднимать стоимость бензина и дизеля на внутреннем рынке. Если же котировки на сырьё опускаются ниже определённого уровня, уже компании платят в казну.
Когда в прошлом году стоимость нефти на мировом рынке резко упала, компании были вынуждены возвращать деньги государству – до 8–10 руб. с каждого литра топлива. Можно сказать, все покупатели бензина часть денег отдавали в бюджет. Он на этом заработал, а для потребителей цены не снизились. Хотя могли бы, если бы правительство отменило демпфер или заставило его работать только в одну сторону. Но в 2021 г. при росте цен на нефть этот механизм не позволит горючему сильно подорожать. Думаю, цены на бензин вырастут на 3–4%.
Бюджет личный и государственный
– Случалось ли раньше такое стремительное падение цен на нефть, как в 2020-м?
– Прошлый год оказался необычным. В январе цена российской экспортной марки нефти Urals составляла 65 долл. за баррель, а в апреле – лишь 15 долл. Такое серьёзное падение было связано в первую очередь с пандемией и принятыми разными странами мерами по ограничению передвижений. Это заметно снизило спрос на сырьё. Самый простой пример – сокращение авиационных перевозок. Если самолёты не летают, то и авиакеросина требуется куда меньше, а ведь на его производство уходит 7–8% мирового потребления нефти. Другая причина – переход на удалённую работу. Сотрудники офисов стали трудиться дома, что уменьшило спрос на бензин.
Уникальность ситуации в том, что раньше нефтяные кризисы были связаны с проблемами добычи нефти, например во время войны в Ираке в 2003-м или после урагана «Катрина» в 2005-м. А в прошлом году был шок со стороны спроса, который упал на 20%. Это и вызвало обвал цен, какого в новейшей истории ещё не было.
– Этот год обещает быть лучше? Всё-таки экспорт углеводородов даёт больше трети всех поступлений в бюджет страны.
– Вероятнее всего, стоимость нефти в 2021-м останется в диапазоне 50–60 долл. за баррель. Такой уровень устраивает и производителей, и потребителей. Если цены поднимутся выше 60 долл., то появится стимул для увеличения сланцевой добычи в США, чего не хочется участникам соглашения ОПЕК+, включая Россию. С другой стороны, когда нефтяные котировки падают, например до 40 долл., – это становится проблемой для бюджетов многих стран.
Российский бюджет 50–60 долл. за баррель вполне устроят. Он в этом году свёрстан исходя из цены чуть выше 43 долл. за нефть российской марки Urals. Обычно она продаётся с дисконтом в 1–2 долл. за баррель к мировым котировкам. Если Urals будет стоить дороже 43 долл., дополнительные доходы отправятся в резерв. Значит, мы сможем наполнить бюджет и даже увеличить объём ФНБ.
– Понятно, за государственную казну можно не беспокоиться. А как падение или рост цен на чёрное золото отразится на личных бюджетах наших граждан?
– Через курс рубля, который всё ещё достаточно сильно привязан к стоимости нефти. Его падение в прошлом году было в первую очередь связано с сокращением притока в страну нефтедолларов. Удешевление российской валюты бьёт по карману любого человека, поскольку увеличивает цены на зарубежную продукцию. Наша страна импортирует многие непродовольственные товары, например электронику, одежду. Их крупнейший поставщик на российский рынок – Китай, чья валюта, юань, лишь незначительно колеблется к доллару. Если рубль падает к доллару, он падает и к юаню, и стоимость товаров из КНР увеличивается.
В этом году рубль сможет укрепиться, ведь цены на нефть уже выросли, а он – нет. Пока его подорожание сдерживается неопределённостью по поводу санкций, которые могут быть наложены на Россию. Тем не менее, думаю, мы увидим доллар ниже 70 руб.
Кто за газ платит больше – мы или европейцы?
– Помимо нефти Россия добывает много природного газа и экспортирует его в другие страны. Цены на голубое топливо тоже падали. Восстановятся ли они вместе со стоимостью нефти?
– По газу складывается довольно интересная история. Его стоимость на европейском рынке в мае-июне опустилась ниже оптовых цен в России. Такого раньше никогда не было. В этот период «Газпрому» было выгоднее продавать газ российскому потребителю, чем поставлять на экспорт. Но долго такая ситуация не могла продолжаться. Сейчас цены в Европе в 4–5 раз превышают летние. Это отчасти связано с холодной зимой и увеличением спроса на газ. В 2020 г. средние за год экспортные цены «Газпрома» составляли 110–120 долл. за тысячу кубометров. В этом году, думаю, они могут вырасти до 190–200 долл. Это поможет и компании, и российскому бюджету.
– В отличие от цен на топливо стоимость газа для населения в России регулируется государством, которое устанавливает соответствующий тариф. Он индексируется ежегодно на 3–4%. Цены в России достаточно низкие – в несколько раз меньше, чем у европейцев. На Западе этот рынок либерализован – там нет государственного тарифа и есть разные поставщики. Житель Германии, которому газ нужен, например, для отопления дома, может выбрать, у кого его купить и на каких условиях. Здесь уместно провести аналогию с мобильной связью, где существуют разные тарифы. Можно приобрести определённое количество минут и потом докупать при необходимости. Аналогично есть возможность купить и какое-то количество кубометров газа. При этом цена для европейцев имеет некоторую привязку к мировой. Если стоимость на оптовом рынке растёт, для населения она тоже увеличивается.